网友提供的方法：

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透明的控件, 一般继承自TGraphicControl的
(就是那些没有handle属性, 不能有focus的控件, 如image)
都有Transparent属性. 对TWinControl类的控件, 要实现透明只要完成以下
四步基本上就成了.
1.在Create中设定ControlStyle :=
ControlStyle - [csOpaque];)
2. override 它的CreateParams方法, exstyle 里加上WS_EX_TRANSPARENT.
3. 修改它的parent的window style, 去掉WS_CLIPCHILDREN.
  inherited CreateParams(Params);
  with Params do
  begin
  { 完全重画 }
    Style := Style and not WS_CLIPCHILDREN;
    Style := Style and not WS_CLIPSIBLINGS;
  { 增加透明 }
    ExStyle := ExStyle or WS_EX_TRANSPARENT;
  end;

4. 截获WM_ERASEBKGND, 什么都不做直接返回1.(不搽除背景）
一般有上面3步能成. 有些控件比如TPanel, 在它的paint中用了fillrect,
所以要实现透明的话还要override 它的paint方法， 自己画.
按钮透明需要进一步处理.
createparams里加上style := style or BS_OWNERDRAW;
然后在WM_DRAWITEM中自己画吧
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我的研究发现    Style := Style and not WS_CLIPCHILDREN;
    Style := Style and not WS_CLIPSIBLINGS;没有作用。
如果你要改变控件位置和颜色，请拦截WM_MOVE，和CN_CTLCOLOREDIT消息，在里面调用invalidate方法，重绘组件。

阅读inside vcl 和 飞思的组件开发书籍。了解如何选择适当的基类去继承然后扩展成自己的类。建议写控件的朋友应先了解这方面的知识，不要从tobject开始写起。ControlStyle :=ControlStyle - [csOpaque];)很关键，看源代码发现它影响了整个控件的画方法。现在已经实现了透明组件，可是用鼠标移动该组件就出现刷新不够，背景混乱的问题。现在正在阅读timage源代码，看它是如何实现。想讨论这方面技术的朋友请email:wenjunwu430@163.com

（出处：www.csdn.net）